???? 隨著期權傭金每大變化不同，相應地產生收益或損失。每天計算的收益、損失被標記在市場上。每個營業日之后，發生的損失將通過支付價格變動保證金來兌現，相應地產生收益的期權也通過價格變動保證金的形式兌現。通過價格變動保證金這個媒介，套頭交易者獲得他們所希望的利率波動補償，而交易者兌現他們的收益及損失。

???? 例如，期貨合同價格為90時，某人以90的預購價格購買了一個期權，們金為2。當期貨合同價格為92．5時將此期權合同售出，并且傭金為3．5，這樣此人獲得1．5的純收益。在期權傭金升高時，他將通過價格變動保證金的方式來獲得這些收益，這就是3個月期，年利率為1．5％的100萬美元的利息(每個合同3750美元)。實際上，他并沒有支付傭金來購買這個期權，而他獲得的以價格變動保證金支付的貨幣相當于他以2的傭金購買了期權，再以3．5的傭金售出。這個期貨合同的有效價格為91(92．5減1．5的補償)。這樣做比通過購買期權來保證92的價格要好一些(預購價格90加2的傭金)，因為這樣交易者可以出售保留的時間價值，時間價值為l。